Скандалът избухна миналия месец, когато се разбра, че неговата приятелка е била назначена като представител на банката в Държавния департамент и получава голямо възнаграждение.
Работната група, която разследва поведението на Улфовиц, заключи, че президентът на Световната банка е нарушил правилата на оглавяваната от него финансова институция и условията на собствения си договор, като е оказвал протекции на дългогодишната си приятелка Шаха Риза. Заплатата й в Държавния департамент била дори по-висока от тази на държавния секретар Кондолиза Райс.
Улфовиц отхвърли обвиненията, че е нарушил правилата на етиката и обеща да направи промени в стила си на управление, за да си върне загубеното доверие. В изявление към Борда на директорите, той помоли за справедливо решение по въпроса дали да остане начело на Световната банка, да подаде оставка или да бъде уволнен.
След избухването на скандала Евросъюзът заплаши да замрази вноските за Световната банка. Според служители на институцията аферата е нанесла голям удар по репутацията й.
Улфовиц беше заместник-министър на отбраната на Съединените щати и се смяташе за един от основните идеолози на войната в Ирак. Това му спечели неодобрението на много европейски страни, които бяха против нея.
